Ex ejecutivo del Área de la Bahía admite un esquema Ponzi de $ 26 millones 

Publicado: 17 de Diciembre del 2020

Un ex ejecutivo de Novato se declaró culpable el miércoles de lo que las autoridades llamaron un esquema Ponzi para malversar decenas de millones de dólares de cientos de inversores.

Lewis Wallach, de 64 años, de Encino admitió dos delitos graves de fraude electrónico y conspiración para cometer fraude electrónico durante una audiencia celebrada en línea por el Tribunal de Distrito de Estados Unidos del Norte de California.

El gobierno federal acusó a Wallach el 29 de septiembre después de una investigación de meses tras la muerte de su socio comercial, Kenneth Casey. La investigación encontró que Wallach y Casey defraudaron hasta 1.300 personas que invirtieron en sus compañías de inversión inmobiliaria de Novato, Professional Financial Investors Inc. o PFI, y su fondo asociado, Professional Investors Security Fund Inc. o PISF.

Casey fundó las empresas en la década de 1980 y murió de un ataque cardíaco en mayo. Su muerte provocó el inicio de la investigación federal.

Wallach fue presidente y director ejecutivo de PFI desde 1998 hasta este verano. Admitió haber malversado $ 26 millones de una cuenta de PFI y haber usado el dinero para comprar lujos personales como una casa de vacaciones en Malibú que anteriormente era propiedad de la actriz Judy Garland y autos de lujo.

Wallach también tomó dinero sin el permiso de la compañía para pagar inversiones inmobiliarias personales, liquidar tarjetas de crédito y pagar la hipoteca de su casa, según los fiscales.

Wallach admitió estar consciente de que las empresas no eran rentables a mediados de la década de 2000, pero continuó obteniendo propiedades en los condados de Marin y Sonoma y aseguró a los inversores su estabilidad financiera hasta la muerte de Casey. Las empresas contrataron nuevos inversores cuyos pagos se utilizaron para pagar intereses a los inversores existentes.

La Fiscalía de los Estados Unidos recomienda que Wallach sea sentenciado a ocho años en una prisión federal como parte de un acuerdo de culpabilidad por su cooperación en la investigación en curso. Wallach pagaría al menos $ 27,6 millones en restitución según el acuerdo y entregaría los fondos y las propiedades que obtuvo ilegalmente.

Según los cargos, Wallach podría enfrentar un máximo de 20 años en una prisión federal, una multa máxima de $ 250,000, un máximo de tres años de libertad supervisada, una tasación especial obligatoria de $ 100 y pagos de restitución determinados por el tribunal.

No se ha programado la fecha de la sentencia. La audiencia de estado está programada para el 24 de marzo.

Antes de que Wallach se declarara culpable, las víctimas le dijeron a la corte cómo habían perdido todos sus ahorros para la jubilación; cómo los inversionistas que dependían de los pagos de intereses no pueden pagar sus medicinas o pagar el alquiler ahora; y cómo los crímenes les han causado problemas emocionales y económicos.

Lisa de Mondesir dijo que ella, su anciana madre y su hija invirtieron en la empresa este año cuando Wallach le aseguró la sólida situación financiera de la empresa. Ella y otros dos inversionistas pidieron al juez que imponga una sentencia mayor a ocho años.

De Mondesir cuestionó por qué Wallach no está siendo acusado de otros delitos como malversación de fondos, especialmente cuando más de mil personas seguirán sufriendo durante muchos años después de que termine su condena.

“No hay escapatoria de nuestro encarcelamiento, por así decirlo”, dijo. “No parece que la justicia esté bien hecha para que se aplique una sentencia tan leve. Y comparto con muchos otros que es un consuelo frío que el Sr. Wallach pueda estar arrepentido. Espero por el bien de su propia alma que lo sea “.

Peter Bagatelos, del condado de San Mateo, dijo que él y su esposa esperan perder los ahorros para la jubilación que habían acumulado durante décadas. Ambos tienen 70 años y no esperan recuperarlo antes de morir, dijo Bagatelos, aunque los inversores esperan recuperar parte de sus pérdidas a través del caso de quiebra en curso de las empresas.

“La palabra ‘traición’ me golpea con fuerza porque consideraba a Ken y Lewis como amigos, amigos de confianza”, dijo Bagatelos.

La jueza Maxine Chesney dijo que la palabra “traición” también le vino a la mente durante el testimonio de Bagatelos.

Hilary Winslow dijo que perdió toda la cuenta de jubilación que había estado acumulando durante 30 años.

“Permítanme asegurarles que mi vida cambiará dramáticamente debido a esta pérdida, debido a este fraude”, dijo Winslow. “Y personalmente considero a Lewis Wallach como un violador financiero”.

Wallach inicialmente se declaró inocente en un tribunal federal el 30 de septiembre. Más tarde ese día, el abogado de Wallach, Ed Swanson, dijo que Wallach se declararía culpable y que había estado cooperando con los investigadores federales.

El fiscal federal adjunto Lloyd Farnham dijo que la investigación está en curso y que Wallach ha estado proporcionando información y trabajando para entregar activos. Instó a la corte a fijar una fecha de sentencia más allá de marzo para que Wallach pueda continuar su cooperación.

“Creo que sería mejor que el gobierno y la corte tuvieran más información y la sentencia en una fecha posterior, pero con una fecha de estatus en marzo”, dijo Farnham.